सह-उधार में आरबीआई की प्रस्तावित मिश्रित ब्याज दरें उधारकर्ताओं को लाभ पहुँचाएंगी: आईसीआरए

रेटिंग एजेंसी आईसीआरए का मानना है कि आरबीआई द्वारा सह-उधार ऋणों में ‘मिश्रित ब्याज दरों’ की प्रस्तावित शुरूआत से घरेलू उधारकर्ताओं को लाभ होगा। 9 अप्रैल को, आरबीआई ने सभी सह-उधार व्यवस्थाओं के लिए विनियामक मानदंडों और मार्गदर्शन को निर्दिष्ट करने के लिए एक मसौदा रूपरेखा साझा की है, साथ ही कुछ विवेकपूर्ण मुद्दों को संबोधित करने के लिए भी।

आईसीआरए के अनुसार, मौजूदा प्रथा के अनुसार, उधारकर्ताओं से ऋण देने वाले भागीदारों द्वारा सहमत एक सर्व-समावेशी ब्याज दर ली जाती है। मसौदा निर्देशों में मिश्रित ब्याज दर पर जाने का प्रस्ताव है, जिसकी गणना संबंधित फंडिंग संस्थाओं द्वारा ली जाने वाली ब्याज दरों से प्राप्त औसत ब्याज दर के रूप में की जाती है, जो उनके आनुपातिक फंडिंग शेयरों द्वारा भारित होती है।

आईसीआरए ने जोर देकर कहा, “यदि इसे लागू किया जाता है, तो उधारकर्ताओं को प्रचलित स्तरों से ब्याज दरों में कुछ कमी देखने को मिल सकती है।” सह-उधार के लिए मौजूदा नियम उधार और सोर्सिंग व्यवस्थाओं, विशेष रूप से NBFC-से-NBFC व्यवस्थाओं के पूरे दायरे को कवर नहीं करते हैं, और न ही वे गैर-प्राथमिकता क्षेत्र उधार (PSL) फंडिंग को कवर करते हैं।

ड्राफ्ट फ्रेमवर्क ने अतीत में केवल प्राथमिकता क्षेत्र उधार के मुकाबले सभी परिसंपत्ति खंडों के लिए बढ़ी हुई कवरेज की पेशकश की। ICRA ने कहा, “यह ड्राफ्ट फ्रेमवर्क प्रमुखता प्राप्त करता है क्योंकि पिछले कुछ वर्षों में सह-उधार लेनदेन के आकार में मजबूत वृद्धि देखी गई है।”

इसके अलावा, RBI के मसौदे ने प्रस्तावित किया कि उधारकर्ता द्वारा ऋणदाताओं के साथ हस्ताक्षरित ऋण समझौते में संबंधित भागीदारों की भूमिकाओं और जिम्मेदारियों (जैसे सोर्सिंग, फंडिंग और सर्विसिंग) के पृथक्करण के बारे में एक अग्रिम प्रकटीकरण करना होगा, जिसमें ग्राहक इंटरफ़ेस वाली इकाई भी शामिल है। ग्राहक इंटरफ़ेस में कोई भी बाद का बदलाव उधारकर्ता से स्पष्ट सहमति लेने के बाद ही किया जाएगा। साथ ही, RBI के मसौदा प्रस्तावों में सह-उधार व्यवसाय के लिए सख्त प्रकटीकरण मानदंडों का संकेत दिया गया है।

सह-उधारदाताओं को अपनी वेबसाइटों पर कुछ प्रकटीकरण करने होंगे। उन खुलासों में सह-उधार देने वाले भागीदारों की सूची, मिश्रित ब्याज दरों की सांकेतिक सीमा और उधारकर्ताओं से लिए जाने वाले शुल्क/प्रभार आदि शामिल हैं। वर्तमान में, बैंक और NBFC सह-उधार देने के लिए बोर्ड द्वारा अनुमोदित नीतियां बनाते हैं और उन्हें अपनी वेबसाइटों पर डालते हैं। डिजिटल ऋण दिशानिर्देशों के तहत, संस्थाएं अपनी वेबसाइटों पर भागीदारी के विवरण सहित उन्नत प्रकटीकरण आवश्यकताओं का पालन करती हैं। प्रस्तावित सह-उधार व्यवस्था के तहत, परिसंपत्ति वर्गीकरण उधारकर्ता स्तर पर लागू होगा।

इसका तात्पर्य यह है कि यदि कोई भी ऋणदाता संस्था अपने जोखिम को SMA/NPA (विशेष उल्लेखित खाता या गैर-निष्पादित परिसंपत्ति) के रूप में वर्गीकृत करती है, तो वही वर्गीकरण अन्य विनियामक संस्थाओं के जोखिम पर भी लागू होगा। वर्तमान प्रथा के अनुसार, सह-उधार व्यवस्था में परिसंपत्ति वर्गीकरण को दोनों ऋणदाता भागीदारों द्वारा अलग-अलग संभाला जाता है। आईसीआरए के अनुसार, इसके परिणामस्वरूप ऐसी स्थितियाँ उत्पन्न हो सकती हैं जहाँ एक उधारकर्ता को दिए गए ऋण को एक भागीदार द्वारा मानक खाते के रूप में और दूसरे भागीदार द्वारा SMA/NPA के रूप में मान्यता दी जाती है। इन सभी पृष्ठभूमियों के मद्देनजर, आईसीआरए को भविष्य में सह-ऋण क्षेत्र में पारदर्शिता में उल्लेखनीय सुधार की उम्मीद है।